How do annuities work?

What is an annuity?

一般来说，年金是积累资金的一种选择 prior to retirement，并最终在你退休或去世时分配这笔钱. 对于许多即将退休或即将退休的人来说，一个重要的问题是他们的钱不够用. A retirement annuity, sometimes referred to as a life annuity, is an insurance contract 无论你活多久，你所购买的东西都可以为你的生活提供收入, or for a specific time period. It’s your choice.

Why buy an annuity?

None of us know how long retirement is going to last. 这意味着你面临的最大风险之一是比你的钱活得长. During retirement, 你将继续面临基本的生活费用, such as housing, groceries, utilities, healthcare and taxes. 把年金收入和社会保障福利结合起来, 你可以帮助确保支付这些基本费用.

How does an annuity work?

年金是年金持有人与发行年金的公司之间的一种契约. 你买年金，公司付你利息. At a certain age, 你开始把钱取出来，只要你活着，你就可以收到付款. 一些年金类型可能有助于减少比退休收入更长寿的可能性.

Annuities and life insurance 因为大多数年金合同是由人寿pp王者电子官网公司签订的，所以经常在同一谈话中被提及. 然而，人寿pp王者电子官网的目的是为了满足人们的需要 beneficiaries 在pg电子官方网页版死亡后. 年金的目的是为pg电子官方网页版提供额外的收入 retirement years.

年金合同有不同的阶段.

• Accumulation phase: 在您购买年金之后，在您开始收到付款之前的一段时间. During this phase, 您的投资将以保证或可变的回报率增长, typically tax-deferred. 请记住，即时年金没有累积阶段, 因为付款在人们购买产品后立即开始.
• Annuitization phase: 当你开始领取养老金时，通常是在退休时. 这个阶段也被称为年金或支付阶段. 根据您购买的年金产品，支付的金额和长度是不同的. 

Categories of annuities

There are various types of annuities 包括即时年金、递延年金、固定年金和可变年金. The immediate vs. 递延类别与你的收入支付开始的时间有关. The fixed vs. 可变类别与你的捐款如何投资有关.

Immediate annuity

Immediate annuities 购买后立即产生收入. Your money provides guaranteed payments 在你付了首付款后不久就开始给你. 这取决于你的年金是否符合纳税条件, 部分或全部付款可以包括在你的应税收入中. 业主可以选择终身领取保证付款, 或选择在指定的时间(某段时间)内付款.

Deferred annuity

递延年金允许您的投资在您决定在未来的某个时候开始收到收入支付之前实现税收递延增长. 你可以选择什么时候开始领取收入. Deferred annuities 对于那些正在寻找另一种方式为退休存钱的人来说，这也有意义, 即使是几年后的事.

Fixed annuity

与可变年金一样，固定年金也需要考虑风险因素. pp王者电子官网公司接受投资风险，并将资金投入高质量的固定利率投资，如债券. 这使公司能够在一段时间内获得稳定的固定利率.

Variable annuity

With variable annuities, 风险由pg电子官方网页版承担, 而不是pp王者电子官网公司，因为这些钱是基于市场的投资. 这可能包括股票、债券、共同基金或货币市场. 你可以选择在不同的投资中转移资金. 此外，回报率可以根据投资的表现而变化.

Indexed annuity

指数化年金有固定年金和可变年金两种特点. 他们提供一个基本的保证利率以及一个基于利率的利率 stock market index, like the S&P® 500 Index. 当市场表现良好时，这为投资增长提供了机会. 指数化年金可以是一种复杂的产品. 考虑讨论所有的特性, fees, 向你的pp王者电子官网代理人提出费用和任何税收罚款，这样你就能在购买之前了解它们是如何相互作用的.

Annuity payout options

当你购买年金时，有很多支付方式可供选择. 这里有一些你可以选择:

• Life annuitization option. 有了这个选项，你将获得终身付款，金额是根据养老金领取者的预期寿命计算的. 
• 联合终身年金化选项. 这一选择将允许你的配偶在你死后领取抚恤金. 付款通常低于上述选项, 因为它是根据你和你配偶的预期寿命计算出来的.
• Period certain. 年金的支付期限由你选择, 如果你在这段时间结束前死亡, 您的受益人将收到所选期限的剩余款项.
• Life with guaranteed term. 有了这个选择，你将获得终身收入，并可以为你的受益人选择一个保证期限. 如果你在保证期限前死亡, 您的受益人将收到付款，直到选定的期限结束.
• Systematic withdrawals. 你决定支付金额和你想要支付的月数, 这取决于你的账户有多少. 有了这个选项，你可能会比你的付款更长寿.
• Lump sum payment. 如果你决定一次性付款, 您需要为年金的投资收益部分缴纳普通所得税.

考虑和一个 financial professional 帮助你决定年金作为你退休计划的一部分是否有意义. 如果你想谈谈你的 retirement goals 了解更多关于年金的知识， your local State Farm® agent may be able to help.